Is-sena 2023 qed tidħol bil-mod il-mod. Bl-ottimizzazzjoni tal-politiki ta' prevenzjoni u kontroll tal-epidemiji, is-saħħa tal-miżuri biex jiġi stabbilizzat it-tkabbir u l-effett bażi baxx, diversi istituzzjonijiet ta' riċerka jbassru li t-tkabbir tal-PDG taċ-Ċina minn sena għal sena se jirkupra b'mod sinifikanti din is-sena. Bħala industrija pilastru tal-ekonomija nazzjonali, l-industrija kimika torbot diversi riżorsi u enerġija 'l fuq, filwaqt li 'l isfel hija direttament relatata mal-ħtiġijiet ta' kuljum tan-nies. Fl-2023, l-industrija kimika għandha tikkunsidra kemm il-varjazzjonijiet fiċ-ċiklu tal-inventarju kif ukoll il-bdil fil-binarji, allura liema oqsma se jsiru l-aktar fluss kapitali b'saħħtu? Sabiex jiġu ssodisfati l-qarrejja, l-istrateġiji ta' investiment fil-pitrolju u l-kimiċi ta' kumpaniji tat-titoli bħal Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities u China Merchants Securities se jiġu rranġati b'mod komprensiv.
Il-Konferenza Ċentrali tax-Xogħol Ekonomiku reċenti ddikjarat b'mod ċar li għandhom isiru sforzi biex tespandi d-domanda domestika, u l-aġġustament reċenti tal-politika ta' kontroll tal-epidemija aċċellera l-irkupru tas-suq domestiku tal-konsumatur. Taħt l-istennija komprensiva, numru ta' senseriji jemmnu li: Fl-2023, id-domanda għal xi prodotti kimiċi hija mistennija li tirkupra t-tkabbir, u l-pjanċa l-ġdida tal-materjal kimiku involuta fl-aġġornament tal-enerġija l-ġdida, il-ħażna tal-enerġija, is-semikondutturi u l-industrija militari xorta se żżomm negozju għoli. Fost dawn, materjali semikondutturi, materjali fotovoltajċi, materjali tal-litju u oħrajn huma partikolarment denji tal-attenzjoni tal-investituri.
Materjali semikondutturi: ħu vantaġġ mis-sostituzzjoni domestika biex tħaffef il-progress
Fl-2022, minħabba l-ambjent ekonomiku globali u l-varjazzjonijiet fiċ-ċiklu tal-prosperità tal-industrija u l-impatt ripetut tal-epidemija, l-industrija elettronika kollha ffaċċjat ċerta pressjoni operattiva. Iżda b'mod ġenerali, l-industrija tas-semikondutturi taċ-Ċina għadha qed tikber.
Ir-Rapport ta' Riċerka tat-Titoli ta' Guoxin irrimarka li r-rata ta' lokalizzazzjoni ta' materjali semikondutturi f'pajjiżi kienet biss ta' madwar 10% fl-2021, u kienet żvantaġġata f'termini ta' rikkezza tal-kategorija u kompetittività. Madankollu, fit-tul, l-industrija taċ-ċirkwiti integrati ta' pajjiżi se tibda t-triq tal-innovazzjoni indipendenti. Huwa mistenni li l-materjali u t-tagħmir domestiċi jistgħu jiksbu aktar riżorsi u opportunitajiet, u ċ-ċiklu alternattiv domestiku huwa mistenni li jiqsar.
Fl-aħħar snin, id-domanda għal applikazzjonijiet ta' semikondutturi u swieq tal-konsumatur żdiedet b'mod kostanti. Fl-2021, il-bejgħ globali tas-semikondutturi laħaq il-555.9 biljun dollaru Amerikan, żieda ta' US $45.5 biljun fuq l-2020; huwa mistenni li jkompli jikber fl-2022, u l-bejgħ tas-semikondutturi se jilħaq US $601.4 biljun. Hemm ħafna tipi ta' materjali semikondutturi, u l-aqwa tlieta fis-sehem tas-suq huma wejfers tas-silikon, gassijiet, u iffurmar tad-dawl. Barra minn hekk, is-sehem tas-suq tal-fluwidu tal-lostru u l-kuxxinetti tal-lostru, ir-reaġenti adeżivi tal-litografija, il-litografija, il-kimiċi mxarrbin, u l-miri tal-isputtering huwa ta' 7.2%, 6.9%, 6.1%, 4.0%, u 3.0%, rispettivament.
Ir-Rapport tar-Riċerka dwar it-Titoli ta' Guangfa jemmen li t-tnaqqis fil-qasam tal-materjali semikondutturi (kimiċi elettroniċi) permezz ta' riċerka u żvilupp endoġeni jew fużjonijiet u akkwisti ta' estensjoni huwa mudell aktar komuni għall-intrapriżi kimiċi biex ifittxu trasformazzjoni fis-snin riċenti. Filwaqt li kumpaniji ta' trasformazzjoni ta' suċċess jistgħu jiksbu valutazzjonijiet tas-suq ogħla filwaqt li jiksbu industrija aktar mgħaġġla, aħna wassalna għal mewġa ta' tkabbir doppju. Fil-mewġa ta' żvilupp mgħaġġel tal-industrija domestika tas-semikondutturi, kumpaniji ta' materjali relatati wkoll wasslu għal opportunità tajba għal sostituzzjoni domestika. Xi kumpaniji b'saħħa qawwija ta' R&D u livelli ta' klijenti ta' suċċess, u trasformazzjoni u aġġornament tal-prodott ta' suċċess huma mistennija li jaqsmu l-iżvilupp mgħaġġel tal-industrija tas-semikondutturi.
Ping An Securities Research tirrapporta li hemm ħafna fatturi bħaċ-“ċiklu tas-silikon” u ċ-ċikli makroekonomiċi, u l-industrija tas-semikondutturi mistennija tilħaq l-aktar livell baxx fl-2023.
Ir-Rapport tar-Riċerka dwar it-Titoli tal-Punent jemmen li ż-żieda fil-kontroll tal-esportazzjoni tal-Istati Uniti se taċċellera l-alternattiva domestika tal-materjali semikondutturi. Huma ottimisti dwar il-materjali semikondutturi, il-komponenti u t-tagħmir relatat, u s-suq tal-karbur tas-silikon.
Materjal Fotovoltajku: Is-suq tal-POE ta' għaxar biljuni qed jistenna li jgħaddi minnu
Fl-2022, taħt il-promozzjoni tal-politika ta' pajjiżi, l-għadd ta' installazzjonijiet ġodda fl-industrija fotovoltajka domestika żdied b'mod sinifikanti, u d-domanda għall-film tal-kolla fotovoltajka żdiedet ukoll.
Il-materja prima tal-film tal-kolla fotovoltajka hija maqsuma f'żewġ tipi: komunità tal-etilene-etil aċetat (EVA) u elastomeru tal-polyolefin (POE). L-EVA, bħala l-materja prima ewlenija attwali tal-film tal-kolla fotovoltajka, għandha grad għoli ta' dipendenza fuq l-importazzjoni, u għandha spazju kbir għal-lokalizzazzjoni fil-futur. Fl-istess ħin, huwa mistenni li d-domanda għall-EVA fil-qasam tal-film tal-kolla fotovoltajka f'pajjiżi fl-2025 tista' tilħaq sa 45.05%.
Materja prima mainstream oħra, il-POE, tista' tiġi applikata għall-fotovoltajċi, karozzi, kejbils, fowm, apparat domestiku u oqsma oħra. Fil-preżent, il-film tal-kolla tal-ippakkjar fotovoltajku sar l-akbar qasam ta' applikazzjoni tal-POE. Skont il-"Pjan Direzzjonali għall-Iżvilupp tal-Industrija Fotovoltajka taċ-Ċina (Edizzjoni 2021)", il-proporzjon tas-suq tal-film tal-kolla domestiku tal-POE u l-film tal-kolla tal-polietilen tal-fowm (EPE) fl-2021 żdied għal 23.1%. F'dawn l-aħħar snin, biż-żieda kontinwa fil-produzzjoni tal-komponenti fotovoltajċi f'pajjiżi u l-penetrazzjoni kontinwa tal-POE fil-film tal-kolla fotovoltajku, id-domanda domestika għall-POE żdiedet b'mod kostanti.
Madankollu, minħabba li l-proċess tal-produzzjoni tal-POE għandu ostakli għoljin, fil-preżent, il-kumpaniji domestiċi m'għandhomx il-kapaċità tal-POE, u l-konsum kollu tal-POE f'pajjiżi jiddependi fuq l-importazzjonijiet. Mill-2017, l-intrapriżi domestiċi żviluppaw prodotti tal-POE suċċessivament. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry u intrapriżi privati oħra huma mistennija li jiksbu sostituzzjoni domestika tal-POE fil-futur.
Materjali tal-batteriji tal-litju: il-konsenji tal-erba' materjali ewlenin żdiedu aktar
Fl-2022, is-suq taċ-Ċina għall-vetturi tal-enerġija ġodda u l-ħażna tal-enerġija tal-batteriji tal-litju baqa' għoli, u dan wassal biex il-konsenji ta' materjali tal-batteriji tal-litju jiżdiedu b'mod sinifikanti. Skont id-dejta tal-Assoċjazzjoni tal-Karozzi taċ-Ċina, minn Jannar sa Novembru 2022, il-produzzjoni u l-bejgħ ta' vetturi domestiċi tal-enerġija ġodda laħqu 6.253 miljun u 6.067 miljun, rispettivament, żieda medja sena wara sena, u s-sehem tas-suq laħaq il-25%.
L-Istitut tar-Riċerka tal-Industrija tat-Teknoloġija Għolja (GGII) huwa mistenni li jbigħ aktar minn 6.7 miljun bejgħ domestiku ta' vetturi tal-enerġija ġodda fl-2022; huwa mistenni li s-suq tal-vetturi tal-enerġija ġodda taċ-Ċina se jaqbeż id-9 miljun fl-2023. Fl-2022, ir-rata ta' tkabbir tal-ġarr tal-batteriji tal-litju taċ-Ċina hija mistennija li taqbeż il-100%, ir-rata ta' tkabbir tal-ġarr tal-batteriji tal-enerġija hija mistennija li taqbeż il-110%, u r-rata ta' tkabbir tal-ġarr tal-batteriji tal-litju għall-ħażna tal-enerġija taqbeż il-150%. It-tkabbir sinifikanti tal-ġarr tal-batteriji tal-litju wassal għall-erba' materjali ewlenin ta' pożittiv, negattiv, dijaframma, elettrolit, u materjali oħra tal-batteriji tal-litju bħall-eżfluworofosfat tal-litju u l-fojl tar-ram fi gradi differenti.
Id-dejta turi li fl-ewwel nofs tal-2022, iċ-Ċina Lithium Electric Electronic Materials bagħtet 770,000 tunnellata, żieda ta' 62% sena wara sena; il-konsenji ta' materjali ta' elettrodi negattivi kienu ta' 540,000 tunnellata, żieda ta' 68% sena wara sena; 55%; il-konsenji ta' elettroliti kienu ta' 330,000 tunnellata, żieda ta' 63% sena wara sena. B'mod ġenerali, fl-2022, il-konsenji ġenerali tal-erba' batteriji tal-litju ewlenin fiċ-Ċina baqgħu max-xejra tat-tkabbir.
Il-GGII tbassar li s-suq domestiku tal-batteriji tal-litju se jaqbeż l-1TWh fl-2023. Fost dawn, il-konsenji tal-batteriji tal-enerġija huma mistennija li jaqbżu t-800GWh, u l-konsenji tal-batteriji tal-ħażna tal-enerġija se jaqbżu l-180GWh, li se jwassal biex il-konsenji ġenerali tal-erba' batteriji ewlenin tal-litju jiżdiedu aktar.
Għalkemm il-prezzijiet tal-mineral tal-litju u l-melħ tal-litju waqgħu f'Diċembru 2022. Madankollu, f'għajnejn is-sensara, dan huwa prinċipalment minħabba l-effett barra l-istaġun, u l-"punt ta' inflessjoni" tal-prezzijiet tal-litju għadu ma wasalx.
Huaxi Securities temmen li l-varjazzjoni fil-prezz tal-melħ tal-litju hija l-varjazzjoni normali tal-istaġun tal-quċċata tal-industrija, mhux "punt ta' inflessjoni". Shen Wanhongyuan Securities temmen ukoll li bir-rilaxx ulterjuri tal-kapaċità tal-produzzjoni tal-materja prima fl-2023, ix-xejra tal-profitt tal-katina tal-industrija tal-batteriji tal-litju se tkompli minn fuq għal isfel. Zhejiang Business Securities temmen li l-konfessjoni marġinali tar-riżorsi tal-litju hija akbar milli meħtieġ fit-tieni nofs tal-2023.
Ħin tal-posta: 10 ta' Jannar 2023